财顺小编看涨期权也就是买权，赋予持有者在到期日或之前以约定价格买入标的资产的权利，看涨期权（Call Option）到期日的价值计算公式如下。本文来源摆渡#财顺期权#

看涨期权到期日价值公式怎么计算？

公式

看涨期权到期日价值=max(ST−X,0)

其中：

ST：到期日标的资产的市场价格

X：期权的执行价格（行权价）

公式逻辑

内在价值：看涨期权的价值仅来源于标的资产价格高于执行价格的部分。

若 ST>X，期权持有者行权可获利 ST−X，此时期权价值为 ST−X。

若 ST≤X，行权无意义，期权价值为 0。

时间价值：到期日时，期权的时间价值已完全消失，因此价值仅由内在价值决定。

示例

情况1：执行价 X=50 元，到期日标的资产价格 ST=60 元。

期权价值=max(60−50,0)=10

元情况2：执行价 X=50 元，到期日标的资产价格 ST=45 元。

期权价值=max(45−50,0)=0 元

关键点

欧式期权：只能在到期日行权，价值严格按公式计算。

美式期权：虽可在到期前任一时间行权，但到期日价值计算方式与欧式期权一致。

损益计算：买方实际损益 = 到期日价值 - 初始支付的权利金。

对比看跌期权

看跌期权（Put Option）到期日价值公式为：

看跌期权到期日价值=max(X−ST,0)

（逻辑相反：标的资产价格低于执行价时才有价值）

通过此公式，可快速判断期权在到期日是否具有行权价值。